01

Risque de marché

Chez Browne Taylor, le risque de marché est analysé à travers les classes d’actifs, les régions, les secteurs ainsi que les différents régimes macroéconomiques. Les portefeuilles sont testés selon plusieurs scénarios afin de garantir que la volatilité acceptée est délibérée et alignée avec les perspectives de performance attendues.

02

Risque de liquidité

Le risque de liquidité est évalué tant au niveau des portefeuilles qu’à celui de la situation globale de la famille. Nous examinons les besoins de trésorerie, les périodes de blocage, les expositions au refinancement ainsi que les interactions entre les actifs peu liquides et les engagements à court terme.

03

Risque de concentration

La concentration peut provenir de positions historiques, d’activités opérationnelles, de gérants individuels, de secteurs ou de thématiques d’investissement. Nous suivons ces dynamiques de près, en particulier lorsque l’histoire ou l’expertise d’une famille conduit naturellement à des expositions importantes dans un domaine familier.

04

Risque d’inflation

L’inflation peut réduire le pouvoir d’achat, même lorsque les rendements nominaux paraissent attractifs. Nous privilégions ainsi une lecture en termes de rendements réels, en intégrant le pouvoir de fixation des prix, la duration des actifs et la place des expositions sensibles à l’inflation au sein de l’allocation, afin de préserver la valeur du portefeuille dans la durée.